对于印度的金融科技公司而言，如果说2018年满怀希望踌躇满志，那么2019年则充满了不确定性。不能指望Aadhaar（印度公民身份生物识别数据库）提供的便利，不再依赖Facebook和谷歌的海量数据，也不能依赖单一的资金来源来放贷，所有这些新的现实都必须适应。这也让他们不得不重新审视对这些原本看来理所应当的“基础设施”的依赖。
2018年以来，一切都发生了明显变化。当年，WhatsApp仍在筹划推出支付服务。支付公司将希望寄托于即将更新的统一支付接口(UPI)系统，据传该系统具有自动支付功能，用户可以让商户在预定的时间间隔自动扣款。支付公司的规模将进一步扩大，而规模越大，估值就越发升高。
公司希望印度储备银行（RBI）不要再把eKYC (electronic-Know-Your-Customer) 仅仅看作是KYC的权宜之计。eKYC的潜力促使各类公司将“贷款视为一种功能”。如果说即时通讯应用Hike有放贷计划，那么叫车应用Ola也有。据初创公司数据库Tracxn的数据显示，2018年期间，总共有64家贷款公司获得了超过4亿美元的资金。
但到了2018年下半年，情况开始下行。UPI 2.0时代到来，自动付款的时代由此终结。非银行金融公司(NBFC)陷入了流动性危机，人们开始怀疑它们向金融科技公司放贷的能力。正值此时，最高法院发布了可能会“压垮”金融科技公司的最后一根稻草——禁止私人公司将Aadhaar用于KYC。
挫折纷至沓来，再加上即将到来的选举年、印度央行的换届、全球经济衰退影响外资准入的可能性，对商业模式脆弱的金融科技企业来说，2019年将是其发展的关键一年。而这一切，将从贷款公司开始。
